日前,内蒙中古矿业有限公司氯碱项目正式投车生产,目前确定前期投车生产的装置为30万吨/年PVC以及30万吨/年烧碱。除内蒙中古矿业外,本年度新疆天业、河北金牛等均有不同产能的装置准备上线,但受2014年氯碱行业整体低迷影响,新增产能较2013年明显减少。
自2014年春节过后,PVC市场整体低迷,受国内经济抬头缓慢影响,下游生产企业销路欠佳,订单较往年减少。2014年上半年交易水平明显不如去年,PVC企业亏损严重,市场需求增长缓慢,但相对稳定的消费仍然使国内无明显的减产表现。
上半年1-5月份总产量为659.2万吨,1-6月份平均开工率不足60%,略低于去年同期水平。过剩的产能、低迷的价格使生产企业不得不停止盲目扩张的步伐,据塑交所统计,2014年上半年,除了新增糊树脂外,PVC粉无新的装置上马或投产。下半年计划新投产约140万吨新增产能。
如图所示,2014年下半年新增产能多为前期计划中装置投产,其中青岛海晶、山东阳煤恒通为旧装置淘汰,换新装置,共计26万吨,下半年净增114万吨。
金银岛资讯分析,但自欧债危机以来,国内塑料制品出口量逐年递减,下游生产企业订单逐步减少,对PVC需求跟进缓慢。一方面产能在不断扩大,另一方面需求在不断下降,PVC行业供需不平衡局面进一步恶化。随氯碱行业持续低迷,产能过剩持续困扰着国内市场,房地产市场疲弱更是拉低工业需求。
内需不振产能过剩,中国PPI连降31个月创历史记录。中国PPI同比增速连续31个月下降创历史记录,CPI增速录得2010年1月以来新低,增加了中国经济不温不火的迹象。PPI连续31个月下降打破了1997-1999年间创下的记录,当时金融危机席卷亚洲。彭博社援引分析师的预测称,如今房地产市场下滑将拖累中国经济增速至1990年以来新低。
国家统计局数据显示,9月PPI同比下降1.8%,环比下降0.4%。其中,工业生产者购进价格同比下降1.9%,环比下降0.4%。1-9月平均,工业生产者出厂价格同比下降1.6%,工业生产者购进价格同比下降1.8%。
分项看,产能过剩和国际大宗商品价格回落,带动煤炭、钢铁石油天然气开采及其加工业PPI环比跌幅居前。
金银岛资讯分析称,生产价格的下跌主要是由于大宗商品价格下降带来投入成本降低,而非源于企业降低利润率来应对需求疲弱。PPI同比下降系总需求萎缩但产能依旧过剩所致,PPI转正仍需时日。其中房产持续低迷,影响甚重。
在需求如此低迷的环境下,90%上游生产企业处于亏损状态,仅西北内蒙地区部分企业仍处于盈利状态,内蒙君正马经理说:虽然生产多按前期订单生产,但2014年整体销售量较2013年有明显减少。
目前PVC企业亏损企业占总企业数量约90%,平均亏损约750-855元/吨,盈利企业较少,多在内蒙地区,平均盈利100-150元/吨左右。
2013 年的退出产能中,搬迁、产能置换是造成PVC装置退出市场的主要原因。区别于今年的是,企业开工降低或是长期不开,则多是由于成本压力,华北、华中、华南、华东多是缺乏原料成本优势,又不依托一体化循环项目,在行业利润逐渐降低的环境下,被饱和的低端PVC市场强制退市。
外围利好因素促进有限,原油、期货弱势震荡,对PVC成本支撑不足,多数PVC生产企业选择降低符合缓解亏损压力,但华中、西南部分小型企业不堪重负选择停车检修观望或直接停车。
2014年之后,新项目扩投基本在100万吨以内。其间也会有企业不断关停退出,但速度仍要慢于预期。对于无成本优势的PVC企业而言,除自身“减重”外,全面升级企业和产品,寻找新的或高端产品空间也是多数综合有实力企业的唯一目标。
固然供需不平衡导致国内部分氯碱企业停车或退出行业,但内需不足仍是问题的关键。不断拉动内需以及促进经济复苏发展才是氯碱行业复苏的根本所在,其他行业亦是如此。