一直以来，担保业都有着“偿一赔百”的说法，即3%的担保费用却承担了100%的责任，而这一畸形的商业机制也被视为导致中国担保行业衰败的原罪。

　　如今，担保行业的生存难题正随着外部环境的恶化而愈发严峻。今年以来，北京、上海、广东、四川、浙江等地已有大量的融资性担保公司主动摘牌退市，而剩下的担保公司也不得不进入应对业务量萎缩、代偿率上升的“长期抗战”中。

　　“蚂蚁如何给大象担保？”一名民营担保行业的资深人士如是形容融资担保行业的业务模式。

　　业内人士普遍预计，目前全国8000多家融资性担保机构还将面临大幅度的淘汰、并购、重组。那么，在这一波“洗牌”之后，哪些担保公司可以活下来？统计多名资深担保业人士言论后，梳理出了四大类型。

　　“国家队”

　　尽管担保行业的发展持续低迷，但从银监会公布的数据来看，近几年国内担保行业的整体在保余额和新增担保规模仍在稳步上升。其中，主要的增长都是来自国有政策性担保机构。

　　上海某资深担保业人士表示，由于市场需求仍在，所以国内的担保行业仍有一定的发展空间。国有政策性担保机构除了身份的特殊性和雄厚的资本实力，其业务模式上的特殊性也是它们最后可以“剩”下来的重要原因。

　　小而专

　　除了国有政策性担保等资本实力较强的大公司外，不少担保业内人士认为，一些专注某区域或细分行业的中小型担保机构抗风险能力也较强，并且“小而专”也应成为担保行业重要的发展方向。

　　北京某民营担保机构负责人表示，国内担保机制从设立上就更青睐大公司，但事实上并不能简单地从资本实力等来判断担保机构的经营能力。从这一波危机来看，反而有些跨区域经营，或覆盖多行业的担保机构面临的风险更大。

　　该负责人告诉本报记者，有不少专注于某个区域，或某个细分行业的担保机构，尽管它们业务很好，风险也很低，但注册资本金可能只有几千万，这样就很难在银行获得授信。

　　“但事实上，这一类小而专的担保机构应该是被鼓励的。”在他看来，任何一家公司的经营半径是有限的，相比银行等金融机构，担保公司的人手十分有限，如果还要跨区域经营、多行业覆盖并不利于控制风险。

　　多元化

　　由于融资性担保业务对于银行授信过度倚赖，所以银担合作的收缩导致不少担保机构受到重创。因此，近年来不少融资性担保机构开始调整业务结构，逐步降低贷款担保业务的占比，推进业务的多元化发展。

　　从北京地区的数据来看，2014上半年，北京担保行业期末在保余额813.60亿元，同比增长3.55%。比年初增长了4.77%。其他融资性担保期末在保余额1037.50亿元，同比增长了120.47%，这也说明融资担保正在发生结构性变化。

　　深圳某担保机构负责人告诉本报，非融资担保类业务的手续费只有1.5%～2%左右，只有融资担保业务3%～5%手续费的一半水平，但相比之下风险也要低很多。所以现在不少融资性担保机构就靠着非融资担保业务“过冬”了。

　　北京某民营担保公司董事长认为，非银行担保业务如保函，直接融资担保业务如私募债、集合信托、私募基金等，非融资担保业务如工程担保、司法融资担保、商业担保等，创新型担保业务等都会是担保机构的选择。

　　集团化

　　尽管担保行业正在经历严冬，但却并未阻碍一些行业先行者的步伐。

　　以担保业务为主的来自广东佛山的中国集成金融集团控股有限公司（下称“集成金融”）和瀚华金控股份有限公司（下称“瀚华金控”）分别于2013年11月、2014年6月登陆港交所。

　　查阅这两家公司的招股说明书不难发现，虽以担保业务为主，但集成金融和瀚华金控早已搭建起了一个多牌照、多平台的民营金融集团。

　　其中，瀚华金控主要经营信用担保和中小企业贷款两大业务条线。而集成金融涉猎的范围则更广，除了上市的担保、小贷业务部分，其母公司的业务范围还包括期货投资、保险经纪、融资担保、创业投资、小额贷款、资信评估、产权交易、基金管理、黄金理财、财富管理、网络金融、租赁服务等非银行金融服务。

　　“因为总公司有多个金融牌照，所以我们正在往金控公司方面发展。”上述其中一家上市担保公司的董事长表示，以后担保公司只是作为这个多元化平台中的一员，在内部业务联动时提供必要的担保职能，而弱化单纯的担保业务方面。